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險資紓困專項產(chǎn)品頻頻出手。昨日，“國壽資產(chǎn)-鳳凰專項產(chǎn)品”紓困第二單、陽光資產(chǎn)陽光穩(wěn)健專項產(chǎn)品首筆投資相繼落地。至此，保險紓困專項產(chǎn)品已落地四單，投資規(guī)模合計約19億元。
記者了解到，其他已設(shè)立專項產(chǎn)品的保險資管公司已完成對多家遇困上市公司的調(diào)研，目前正積極進(jìn)行項目篩選。未來一段時間，紓困專項產(chǎn)品將陸續(xù)實現(xiàn)投資落地。
紓困產(chǎn)品規(guī)模達(dá)1060億元
落地投資達(dá)四單
10月25日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立專項產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》，允許保險資管公司設(shè)立專項產(chǎn)品參與化解上市公司股票質(zhì)押流動性風(fēng)險。
短短四天后，保險業(yè)第一只化解股票質(zhì)押流動性風(fēng)險專項產(chǎn)品落地，由國壽資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立的“國壽資產(chǎn)-鳳凰系列產(chǎn)品”在中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)完成登記手續(xù)，目標(biāo)總規(guī)模200億元。
自此，保險資管公司開啟“跑步入場”模式。一月有余，上證報記者從業(yè)內(nèi)獲悉，已有9家保險資管公司設(shè)立紓困專項產(chǎn)品。
截至目前，已有國壽資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、中再資產(chǎn)9家保險資管公司在中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)完成專項產(chǎn)品的登記，合計目標(biāo)規(guī)模1060億元。另有其他保險資管公司也在積極籌劃專項產(chǎn)品的設(shè)立事宜。
距紓困專項產(chǎn)品設(shè)立一個月，保險業(yè)的首只紓困專項產(chǎn)品便在A股打響“第一槍”。11月30日，國壽資產(chǎn)披露，“國壽資產(chǎn)-鳳凰專項產(chǎn)品”當(dāng)天買入上市民企通威股份(600438,股吧)1.91%股權(quán)，成為該專項產(chǎn)品設(shè)立后公開落地的首單項目。
昨日，國壽資產(chǎn)紓困專項產(chǎn)品第二單落地，國壽資產(chǎn)-鳳凰專項產(chǎn)品通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式斥資6.325億元購買萬達(dá)信息(300168,股吧)5500萬股（約占上市公司總股本的5%）。陽光資產(chǎn)紓困專項產(chǎn)品首筆投資約5.6億元同日順利落地。陽光資產(chǎn)以大宗交易方式投資上市公司潤和軟件(300339,股吧)的第一大股東江蘇潤和科技投資集團有限公司發(fā)行的可交換公司債券。記者同時獲悉，新華資產(chǎn)首單也已落地。
篩選標(biāo)準(zhǔn)、選股有三維度
究竟哪些上市公司會受到保險紓困專項產(chǎn)品的關(guān)注？
國壽資產(chǎn)此前在解釋專項產(chǎn)品的標(biāo)的選擇偏好時明確表示，首先，優(yōu)先篩選由于股權(quán)質(zhì)押而產(chǎn)生一定流動性風(fēng)險但基本面較好的優(yōu)質(zhì)上市公司。將根據(jù)標(biāo)的公司的自身情況，共同探討最有效合理的投資方案，提供針對性的解決方案，最大程度緩解標(biāo)的公司流動性風(fēng)險。同時，通過嚴(yán)格篩選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的和設(shè)計風(fēng)險共擔(dān)的投資方案來進(jìn)行風(fēng)險防控，提高產(chǎn)品的安全性。
其次，在股東質(zhì)押比例或資產(chǎn)負(fù)債率方面并沒有定量標(biāo)準(zhǔn)，而是進(jìn)行定性選擇。對行業(yè)范圍也沒有限制，但要符合國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向，比如會傾向于對先進(jìn)制造業(yè)、醫(yī)療健康以及消費升級等行業(yè)進(jìn)行投資。
新華資產(chǎn)表示，新華資產(chǎn)-景星產(chǎn)品篩選標(biāo)的主要有三大維度：行業(yè)、資質(zhì)、風(fēng)險。即投資標(biāo)的從行業(yè)上看要符合國家戰(zhàn)略和宏觀政策導(dǎo)向；從資質(zhì)上看要基本面良好、具備長期投資價值；從風(fēng)險上看要符合保險資金安全穩(wěn)健的投資風(fēng)格。
也就是說，有前景、有市場、有技術(shù)優(yōu)勢，但受到資本市場波動或股權(quán)質(zhì)押影響，暫時出現(xiàn)流動性困難的優(yōu)質(zhì)上市公司，是其篩選投資標(biāo)的的重要條件。
三季報顯示，通威股份前三季度營業(yè)收入為213.87億元，同比增9.04%；凈利潤為16.6億元，同比增8.59%。不過，截至10月19日，通威股份控股股東通威集團共質(zhì)押16.3億股公司股份，占公司總股本的41.99%，占其所持公司股份總數(shù)的80.06%。萬達(dá)信息12月18日公告也顯示，萬豪投資（第一大股東）累計質(zhì)押股份2.09億股，占其公司股份總數(shù)的81.92%，占公司總股本的19.04%。
保險業(yè)設(shè)立紓困專項產(chǎn)品情況
?。ń刂?2月11日）
公司名稱 產(chǎn)品名稱 產(chǎn)品目標(biāo)規(guī)模
國壽資產(chǎn) 鳳凰 200億元
陽光資產(chǎn) 穩(wěn)健 100億元
太平資產(chǎn) 共贏 80億元
人保資產(chǎn) 安穩(wěn)投資 300億元
新華資產(chǎn) 景星 100億元
太保資產(chǎn) 永全 100億
華泰資產(chǎn) 創(chuàng)贏 50億
泰康資產(chǎn) 聚力智選 80億元
中再資產(chǎn) 新安 50億元
合計 1060億元
